5月28日，資本市場(chǎng)仿佛變天了，知名網(wǎng)紅、財(cái)經(jīng)大V、醫(yī)藥首席都在擁抱光模塊，已將老登股鄙視到塵埃里。極致抱團(tuán)，全民光通信、半導(dǎo)體、AI算力，于是老登股跌跌不休，科技股里高切高。

1）賣(mài)方的分析師們被這極致的行情給干到emol了，昨天一個(gè)瓜刷屏社區(qū)網(wǎng)絡(luò)，在A股極致分化行情之下，某外資消費(fèi)組破防了，高級(jí)分析師選擇離職，該外資停止對(duì)消費(fèi)行業(yè)的覆蓋。

今天，再有賣(mài)方的瓜刷屏，那就是醫(yī)藥首席陳鐵林不看醫(yī)藥擁抱科技了。金石棱鏡查詢發(fā)現(xiàn)，陳鐵林并非今天才覆蓋科技，而是在4月初就已經(jīng)轉(zhuǎn)行科技首席了。

4月10日，陳鐵林在個(gè)人公眾號(hào)發(fā)文：正式交棒，再次出發(fā)，奔赴下一個(gè)五年。他表示，“我正式卸任華福證券研究所醫(yī)藥首席分析師，將接力棒交予 即將到任的新醫(yī)藥首席賀鑫 和 楊風(fēng)雨 同學(xué)”。

奔赴下一個(gè)五年，自己將 與 新興產(chǎn)業(yè)首席魯星澤 搭檔，勇闖一個(gè)海納百川的新賽道。根據(jù)十五五規(guī)劃，新興產(chǎn)業(yè)涵蓋：新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、機(jī)器人、生物醫(yī)藥、高端裝備、航空航天；亦包含量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、第六代移動(dòng)通信等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

截至目前，陳鐵林的title發(fā)生變動(dòng)，目前任職副所長(zhǎng)兼新興產(chǎn)業(yè)聯(lián)席首席分析師。值得注意的是，陳鐵林可是川大醫(yī)學(xué)科班出身，是醫(yī)學(xué)博士，他先后任職國(guó)海證券、西南證券、上市公司和德邦證券，曾在2016年至19年多次榮獲新財(cái)富，23年和25年拿到金麒麟等獎(jiǎng)項(xiàng)，都是醫(yī)藥獎(jiǎng)項(xiàng)，擁有超12年的醫(yī)藥行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)。

就wind醫(yī)藥大類指數(shù)來(lái)看，25年8月以后，創(chuàng)新藥幾乎沒(méi)有像樣的反彈，一直跌跌不休，半年多跌了25%。與此同時(shí)，半導(dǎo)體、光通信、AI算力為代表的科技小登持續(xù)暴漲，比如覆銅板、玻纖細(xì)分，今年漲幅已翻倍。

2）峰哥發(fā)布勸段永平投降書(shū)。峰哥表示，從你買(mǎi)泡泡開(kāi)始，也就是你跌落神壇的開(kāi)始，之所以抗拒光模塊和半導(dǎo)體，因?yàn)槟闶前雽?dǎo)體起家，自己看不上老本行。

你現(xiàn)在不買(mǎi)，絕不是你不理解，只是不想承認(rèn)自己看錯(cuò)了；財(cái)務(wù)自由的老登，不在乎財(cái)富，但在意“認(rèn)知”兩字，怕別人說(shuō)“過(guò)氣了”、“老了”，因?yàn)樽约海ǚ甯纾┚褪沁@種人，現(xiàn)在知道錯(cuò)了，打算回頭是岸。

最后他表示： 你現(xiàn)在可能仍然想犟嘴，但是沒(méi)事，一年后回來(lái)看看，究竟是小手辦回報(bào)率高，還是光模塊回報(bào)率高。別再執(zhí)迷不悟了，懸崖勒馬，回頭是岸。

不過(guò)，后來(lái)峰哥又發(fā)文似乎撤回了一個(gè)勸降書(shū)：不好意思，不知道段永平買(mǎi)了英偉達(dá)，那沒(méi)事了，甚至以為他沒(méi)有美股賬戶呢，段永平認(rèn)知還是比我高。（PS：段永平何止有美股，市值超千億，何止有英偉達(dá)，還有臺(tái)積電、谷歌等半導(dǎo)體、AI巨頭）

值得注意的是，峰哥不僅勸段永平投降，而且高調(diào)為光模塊站臺(tái)：盤(pán)古開(kāi)天辟地以來(lái)，光模塊沒(méi)有對(duì)不起任何一個(gè)投資者，沒(méi)有套過(guò)任何一個(gè)投資者，無(wú)論你如何詆毀它，事實(shí)就是事實(shí)，投資A股，光模塊是對(duì)的。另一條微博，他則嘲笑有股民在五糧液跌破100元賣(mài)房炒股的人。

有著“中國(guó)股神巴菲特”之稱的段永平5月25日再度買(mǎi)入近1000萬(wàn)股泡泡瑪特，按5月25日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，本次買(mǎi)入金額大約14.7億。

金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，該筆買(mǎi)入并未報(bào)成交價(jià)，應(yīng)該不是段永平直接買(mǎi)入，而是衍生工具，比如賣(mài)出put被行權(quán)。截至目前，其持股已高達(dá)7637.16萬(wàn)股，持股超5%，完成舉牌。假設(shè)按150港元計(jì)算，段永平已豪擲114.6億港元。

值得注意的是，5月20日前后，段永平 管理的H&H International Investment公布2026年一季度 13F持倉(cāng)。截至3月31日，該機(jī)構(gòu)持倉(cāng)總市值達(dá)200.04億美元（約合人民幣1362億元）。本次買(mǎi)入泡泡的錢(qián)，來(lái)自段永平減持蘋(píng)果、臺(tái)積電、清倉(cāng)阿里回籠的資金。

隨著段永平百億殺入泡泡瑪特，今日該公司股價(jià)漲大約5%，股價(jià)重返160港元上方。

3）初代網(wǎng)紅留幾手發(fā)帖，明天要割肉小米梭哈光模塊。留幾手表示，距離上一次購(gòu)入小米股票不到一個(gè)月，資金已經(jīng)縮水10%。說(shuō)明現(xiàn)在新能源一點(diǎn)不新，無(wú)論咋折騰丫就一臺(tái)電瓶車，手機(jī)數(shù)碼更是上世紀(jì)的產(chǎn)物，純屬落后產(chǎn)能，現(xiàn)在流行的是codex，是光模塊，是海力士是美光。

爬高都是苦命人，明天小米高開(kāi)就割肉，全倉(cāng)殺入光模塊。之所以小米會(huì)高開(kāi)因?yàn)楣傩刭?gòu)（ps：實(shí)際是一直在回購(gòu)，只是28日回購(gòu)額從1個(gè)億增至3個(gè)億），小散想占便宜抄底，那就積善行德，全派給你們。

他表示，未來(lái)的日子 就躺在光模塊里享福了，不用再看發(fā)布會(huì)了，不用看財(cái)報(bào)了，也不用看每個(gè)月銷量了，更不用看有沒(méi)有人黑我們小米了。我真的太累了，我真的該歇歇了，我不應(yīng)該沒(méi)苦硬吃的呀。

留幾手，初代網(wǎng)紅，粉絲量高達(dá)1300萬(wàn)， 早年靠毒舌點(diǎn)評(píng)照片走紅，后來(lái)又因?yàn)椤对僖?jiàn)愛(ài)人4》和葛夕的婚姻問(wèn)題重新回到大眾視線，目前已和妻子分手。其中分手的一個(gè)重要原因是，他拿著妻子300萬(wàn)的嫁妝炒股，最終虧損殆盡，而自己的錢(qián)虧損更多。他曾表示，炒股讓他“妻離子散”。

初代網(wǎng)紅割肉小米要梭哈光模塊，稱要躺著賺錢(qián)；峰哥發(fā)勸段永平投降書(shū)，買(mǎi)泡泡跌落神壇，且高呼光模塊沒(méi)有對(duì)不起任何投資者；還有醫(yī)藥首席轉(zhuǎn)型科技首席，外資消費(fèi)分析師離職，停止對(duì)消費(fèi)覆蓋。

一方面，反映了當(dāng)前市場(chǎng)的極致分化，消費(fèi)、醫(yī)藥狗都不理；另一方面也說(shuō)明，光模塊等科技小登熱度太高了，小心隨時(shí)可能的急跌或調(diào)整。

最后，一起看下今日幾個(gè)熱點(diǎn)：

1）光模塊等科技小登深V暴力反彈。下午開(kāi)盤(pán)盤(pán)初股市集體跳水，隨后 關(guān)于中際旭創(chuàng)拿到30億美元大單的小作文傳出，光通信概念股被拉爆，易中天全部創(chuàng)新高。

其中，中際旭創(chuàng)股價(jià)直逼茅臺(tái)，有股民更是表示，中際旭創(chuàng)在突破茅臺(tái)價(jià)格之前會(huì)很安全。

2） 半導(dǎo)體繼續(xù)暴漲，華虹公司近乎20cm漲停。我國(guó)存儲(chǔ)龍頭長(zhǎng)鑫科技科創(chuàng)板IPO于昨日獲上市委通過(guò)。作為2026年以來(lái)A股最大IPO，其擬募資295億元，市場(chǎng)預(yù)期市值將沖擊2萬(wàn)億至3萬(wàn)億元。

國(guó)盛證券表示，在先進(jìn)制程與成熟制程共振的行業(yè)大背景，堅(jiān)定看好本輪半導(dǎo)體大周期，國(guó)產(chǎn)制造端與設(shè)備端有望充分受益于國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體技術(shù)的突破與產(chǎn)能擴(kuò)張。

3）今日wind醫(yī)藥大類指數(shù)一度跌近3%，收跌2.33%。據(jù)知名私募創(chuàng)始人陳宇：傳出創(chuàng)新藥BD出海被限制。金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)上確實(shí)有相關(guān)消息，不過(guò)相關(guān)消息已發(fā)生多次。

4）中芯國(guó)際大跌的原因找到了，大基金頻繁減持半導(dǎo)體。①滬硅產(chǎn)業(yè)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司于2026年5月20日至2026年5月28日期間，通過(guò)大宗交易方式累計(jì)減持公司股份3305.02萬(wàn)股，套現(xiàn)至少9個(gè)億。

②德邦科技， 2026年5月19日至2026年5月28日，公司持股5%以上股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)及大宗交易方式合計(jì)減持公司股份142.24萬(wàn)股，套現(xiàn)大約1.2億。

③國(guó)家大基金今年多次減持中芯國(guó)際，5月26日再度減持700萬(wàn)股，均價(jià)86.69港元，套現(xiàn)6.07億港元；據(jù)金石雜談統(tǒng)計(jì)，國(guó)家大基金今年累計(jì)減持中芯國(guó)際1億股，按今年均價(jià)68港元計(jì)算，已經(jīng)套現(xiàn)68億港元。

5）國(guó)晟科技慘烈，又是三個(gè)跌停，朝圣鑫多多的信徒們還好嗎？國(guó)晟科技表示，公司市凈率50.27倍，而行業(yè)平均3.54倍；一季度虧損348萬(wàn)；控股股東所持股份89%質(zhì)押。

在股吧評(píng)論區(qū)，不再是以前的朝圣一言堂，不少股民高呼：不要幻想了，快跑吧；明天開(kāi)盤(pán)就跑，別幻想。還有那個(gè)女孩...