2026年6月5日，住建部正式發(fā)布《住房公積金管理條例（修訂征求意見稿）》，面向全社會征求意見，截止日期為7月5日。

長期以來，萬億公積金資金始終處于低效運轉(zhuǎn)狀態(tài)。

傳統(tǒng)公積金僅覆蓋機關(guān)單位、大企業(yè)在崗職工，外賣騎手、網(wǎng)約車司機、個體工商戶等海量靈活就業(yè)群體長期被排除在外。

同時，公積金地域壁壘森嚴，異地繳存無法跨城貸款，大量流動人口面臨“工作在外地、資金留原籍”的閑置困境。

使用場景的單一化，是公積金淪為“沉睡資產(chǎn)”的核心癥結(jié)。

過往政策將公積金功能鎖定在購房、還貸兩大領(lǐng)域，租房、裝修、房屋維修等高頻居住消費，要么無法支取，要么門檻極高。

以成都為例，無租賃備案的租房場景，每月公積金提取額度僅1200元，難以匹配真實居住成本。

本次新政首先完成繳存人群的全民擴容。

征求意見稿明確，所有靈活就業(yè)人員可自愿參與公積金繳存，平等享受低利率貸款、資金提取等全部權(quán)益。

至此，公積金徹底告別體制專屬屬性，正式成為覆蓋全體就業(yè)群體的全民普惠民生政策，補齊了數(shù)十年的制度覆蓋短板。

地域使用壁壘被打破。

新規(guī)要求全國推進公積金數(shù)字化互通，實現(xiàn)跨省通辦、異地互認互貸。

三四線城市大量體制內(nèi)繳存人群，本地購房需求飽和、公積金長期閑置，卻有強烈的一二線城市置業(yè)需求，異地貸政策恰好激活這部分沉睡資金。

地方試點早已驗證該政策的實際效力。

2026年4月，南京將公積金異地貸款范圍拓展至安徽全域29個城市。

政策落地僅一個月，南京樓市便顯現(xiàn)強勁虹吸效應(yīng)，安徽跨城購房需求集中釋放，成為當月新房成交回暖的核心驅(qū)動力。

區(qū)域樓市分化的格局，也隨政策落地進一步固化。

最具民生價值的突破，是公積金使用場景拓展至住房全生命周期。

新規(guī)將租房提取列為首位，新增裝修、維修、物業(yè)費繳納等合法場景，還增設(shè)兜底條款預(yù)留未來拓展空間。

曾經(jīng)僅限“買房”的?？睿缃窨筛采w居住、養(yǎng)護、改造全鏈條。

租房提取改革直擊當下民生痛點。

舊政策為防范套現(xiàn)，設(shè)置高額提取門檻，且公積金余額直接綁定房貸額度，多數(shù)剛需為保留購房貸款資格，寧愿閑置資金也不敢租房支取。

新政徹底破除租房族的后顧之憂，大幅降低提取門檻，明確租房提取記錄不影響未來購房貸款額度。

合規(guī)備案的國企保租房，未來有望實現(xiàn)租金全額提取、簡化支取流程，大幅降低新市民、青年人的租房居住成本。

房屋維保場景的開放，解決了存量住宅的長期痛點。

國內(nèi)上一輪樓市高速發(fā)展期建成的大量高層住宅，現(xiàn)已逐步進入老化周期，電梯更換、管線維修、防水翻新等問題集中爆發(fā)。

高層住宅維保成本極高，一棟30層120戶的高層樓棟，首期專項維修資金超200萬元，單部電梯更換總成本可達20萬至55萬元。

多數(shù)三四線城市維修資金儲備不足，還存在資金挪用亂象，房屋老化后往往陷入業(yè)主扯皮、財政兜底的僵局。

公積金可直接抵扣維保、物業(yè)費用，相當于為存量住宅長效運維提供了穩(wěn)定資金來源，破解了老舊小區(qū)養(yǎng)護難的行業(yè)頑疾。

萬億資金盤活將強力撬動實體經(jīng)濟消費。

資金流向?qū)氐赘淖儤鞘羞^往的利益格局。

過去樓市紅利集中于房企開發(fā)銷售環(huán)節(jié)，如今盤活的公積金將精準流入家裝、建材、智能家居、物業(yè)運維等實體行業(yè)。

年輕人居住消費理念迭代，不再執(zhí)念于盲目買房背負房貸，更注重居住品質(zhì)提升，千億級居住消費市場正在崛起。

樓市走勢將呈現(xiàn)清晰的K型分化。

一二線及核心省會城市，依托異地公積金貸款政策，持續(xù)承接外地剛需與改善需求，市場支撐力穩(wěn)步走強。

人口流失、財政薄弱的三四線城市，尤其是老舊高層小區(qū)，失去增量需求支撐后，資產(chǎn)屬性持續(xù)弱化，甚至逐步轉(zhuǎn)為生活負擔。

房產(chǎn)價值評判標準隨之重構(gòu)。

傳統(tǒng)學(xué)區(qū)房的稀缺性正在降溫，保租房逐步配套同等公共教育資源。

數(shù)百萬購入的老破小學(xué)區(qū)房，未來可能與普惠保租房共享學(xué)位，資產(chǎn)溢價持續(xù)縮水。

購房者未來置業(yè)，需重點考量小區(qū)樓齡、維修資金余量、業(yè)主繳存結(jié)構(gòu)，小區(qū)長效運維能力成為房產(chǎn)保值的核心指標。

政策放寬并非無底線寬松，新規(guī)同步完善監(jiān)管處罰體系。

針對公積金違規(guī)套現(xiàn)、造假騙貸行為設(shè)置明確紅線，違規(guī)提取者需全額退資，凍結(jié)3年提取貸款資格。

騙貸者除退資、繳納10%-20%罰款外，最高可列入失信名單，筑牢萬億民生資金的安全防線。

本輪公積金改革的本質(zhì)，是住房制度的底層升級。

其核心邏輯是將金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)的萬億沉睡資金，轉(zhuǎn)化為服務(wù)民生、賦能實體的有效動能。

房地產(chǎn)行業(yè)野蠻生長的增量時代已然落幕，依托存量住宅運維、品質(zhì)居住消費的精細化時代正式到來。

公積金的全面松綁，既補齊了民生安居的制度短板，也為樓市平穩(wěn)高質(zhì)量發(fā)展，劃定了全新的行業(yè)發(fā)展方向。