《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6月16日訊（編輯 宋子喬）這波存儲(chǔ)紅利，正從AI領(lǐng)域向車規(guī)和工控領(lǐng)域擴(kuò)散。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，由于存儲(chǔ)器大廠的產(chǎn)能規(guī)劃持續(xù)傾向HBM、高層數(shù)3D NAND等高附加價(jià)值產(chǎn)品，擠壓NOR Flash、SLC NAND依賴的成熟制程產(chǎn)能，然而因需求穩(wěn)定，已推動(dòng)2026上半年NOR Flash、SLC NAND累計(jì)合約價(jià)漲幅分別突破100%。由于供應(yīng)商未有大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)估下半年兩項(xiàng)產(chǎn)品的價(jià)格將隨供需緊張而繼續(xù)調(diào)升。

NOR Flash、SLC NAND均屬于閃存（Flash Memory），本質(zhì)都是非易失性存儲(chǔ)，設(shè)備斷電后數(shù)據(jù)不會(huì)丟失。

NOR Flash能快速運(yùn)行程序、穩(wěn)定性強(qiáng)，主要用于車載固件、邊緣AI、工控、衛(wèi)星、路由器，用來(lái)存儲(chǔ)開(kāi)機(jī)系統(tǒng)程序；SLC NAND的優(yōu)點(diǎn)是耐用、出錯(cuò)少，廣泛應(yīng)用于工業(yè)設(shè)備、服務(wù)器系統(tǒng)盤、緩存、醫(yī)療軍工設(shè)備。

該機(jī)構(gòu)表示，2026上半年終端對(duì)存儲(chǔ)器產(chǎn)品需求逐步恢復(fù)，加上AI相關(guān)應(yīng)用快速成長(zhǎng)，大幅消耗市場(chǎng)有限的供給，NOR Flash率先出現(xiàn)交期延長(zhǎng)與配貨現(xiàn)象，合約價(jià)平均累計(jì)漲幅將達(dá)100-120%，高容量產(chǎn)品漲勢(shì)更顯著；SLC NAND則因部分國(guó)際大廠陸續(xù)退出小容量及成熟制程產(chǎn)品，供給明顯減少，而工控、車用及網(wǎng)通客戶又開(kāi)始建立長(zhǎng)期安全庫(kù)存，導(dǎo)致第二季出現(xiàn)明顯備貨潮，上半年價(jià)格平均累計(jì)漲幅將達(dá)130-150%。

其預(yù)期下半年開(kāi)始，高度依賴長(zhǎng)生命周期產(chǎn)品的車用與工控市場(chǎng)將形成長(zhǎng)期缺貨風(fēng)險(xiǎn)，其中，高容量NOR Flash有車用電子與邊緣AI需求支撐，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格仍有60-65%以上的調(diào)漲空間；SLC NAND雖然多數(shù)產(chǎn)品需求未明顯增加，供應(yīng)來(lái)源卻持續(xù)減少，預(yù)估2026下半年價(jià)格漲勢(shì)雖將收斂，但仍有70-75%的上漲空間，工業(yè)、車規(guī)級(jí)產(chǎn)品漲勢(shì)可能更強(qiáng)。

近期多家存儲(chǔ)企業(yè)的表態(tài)和機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要印證了上述報(bào)告。

東芯股份在日前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，自2025年下半年以來(lái)，主要受大容量產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性供需失衡影響，中小容量SLC NAND、DRAM等產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)步上行。兆易創(chuàng)新稱，NOR Flash受益于下游服務(wù)器、汽車等領(lǐng)域需求的拉動(dòng)，疊加價(jià)格溫和上漲，一季度收入環(huán)比增長(zhǎng)良好；SLC NAND Flash在海外大廠加速退出2D NAND的背景下，面臨顯著缺貨局面。普冉股份稱目前全球存儲(chǔ)代工產(chǎn)能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺態(tài)勢(shì)，公司NOR Flash及2D NAND產(chǎn)能供給偏緊張。

信達(dá)證券此前表示，由于AI不斷擠壓大容量存儲(chǔ)產(chǎn)能，大廠逐步退出大容量利基型產(chǎn)品市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局不斷優(yōu)化。

TrendForce集邦咨詢指出，為避免價(jià)格失控影響合作關(guān)系或促使客戶尋求替代技術(shù)，主要供應(yīng)商未來(lái)更可能通過(guò)長(zhǎng)期供貨合約（LTA）與選擇性接單策略管理供需，意味未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心將不再只是價(jià)格，而是供貨穩(wěn)定性與客戶關(guān)系管理能力。

（科創(chuàng)板日?qǐng)?bào) 宋子喬）